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用资本来收+用平台来管+用整合来升=世界500强

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用资本来收+用平台来管+用整合来升=世界500强

投行在企业收并购中的作用

        提供收并购信息。企业由于其自身的局限,相互间往往缺乏了解,而投资银行由于其业务联系广泛,对各类情况掌握得详细,能及时了解哪些企业经营业绩较差或为谋求规模经济效应,股东们意欲出让股权;哪些企业有被收并购的价值等,从而可以帮助那些通过收并购进行扩张的企业搜寻并物色目标企业,将有收并购价值符合其收并购意图的企业推荐给准备实施收并购战略的企业,为进行企业收并购提供一个基本条件。

        为实施收并购做好准备工作。帮助收并购方做好以下几个方面的工作:第一,提供有关企业收并购的咨询服务。第二,帮助收购方物色收购对象并加以分析。第三,对目标企业进行财务调查和估值分析。第四,帮助收购方编制收购计划和提供有关建议。第五,编制有关公告。

        帮助被收购方设计并实施反兼并措施。投资银行作为被收购方的投资财务顾问,主要做好以下工作:第一,如果是敌意的收购,和公司的董事会定出一套防范被收购的策略,如向公司的股东宣传公司的发展前景,争取大股东继续支持公司的董事和持有公司的股票等。第二,就收购方提出的收购建议,向公司的董事会和股东提出收购建议是否公平合理和应否接纳收购建议的意见。第三,编制有关的文件和公告,包括新闻公告,说明董事会对建议的初步反应和他们对股东的意见。第四,协助目标公司董事会准备一份对收购建议的详细分析和他们的决定,寄给本公司的股东。

        确定收并购条件。投资银行要为重组的双方确定兼并重组的条件,包括兼并重组的价格、付款方式和兼并后公司的资产重组等。

        提供融资安排。投资银行应凭借自己丰富的从业经验、熟练的专业技巧以及广泛的融资渠道,帮助收并购方设计、策划并完成筹资计划,既可以解决收并购活动中的资金困难,支持收并购方顺利完成企业收并购计划,自己也可以从中取得一笔可观的佣金收入。